公司代碼：600120                                                  公司簡稱：浙江東方

浙江東方金融控股集團股份有限公司

2020年年度報告摘要

一     重要提示

1   本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面了解本公司的經(jīng)營成果、財務狀況及未來發(fā)展規(guī)劃，投資者應當?shù)缴虾ＷC券交易所網(wǎng)站等中國證監(jiān)會指定媒體上仔細閱讀年度報告全文。

2    本公司董事會、監(jiān)事會及董事、監(jiān)事、高級管理人員保證年度報告內(nèi)容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。

3    公司全體董事出席董事會會議。

4     大華會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。

5    經(jīng)董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉(zhuǎn)增股本預案

根據(jù)監(jiān)管政策，結(jié)合公司現(xiàn)階段發(fā)展狀況及資金需求，并從公司長遠發(fā)展戰(zhàn)略及股東未來與既得利益綜合權衡出發(fā)，董事會提出2020年度利潤分配預案如下：以實施權益分派股權登記日登記的總股本為基數(shù)（截至2020年12月31日，公司總股本為2,227,940,862股），每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.4元（含稅），合計派發(fā)現(xiàn)金89,117,634.48元，剩余未分配的利潤滾存至2021年；同時以資本公積向全體股東每10股轉(zhuǎn)增3股。利潤分配及轉(zhuǎn)增實施完畢后，公司總股本將增加至2,896,323,121股。

該預案已經(jīng)公司九屆董事會第六次會議審議通過，將提交公司2020年年度股東大會審議批準。

二     公司基本情況

1    公司簡介

2    報告期公司主要業(yè)務簡介

（一）主要業(yè)務和經(jīng)營模式

公司作為一家國有上市金控平臺，報告期內(nèi)，通過控股參股多家公司分別經(jīng)營各項金融業(yè)務和商貿(mào)業(yè)務，具體業(yè)務如下：

1．金融業(yè)務

公司主要通過多家金融類子公司、合營公司等分別經(jīng)營信托、期貨、人身險、財富管理、基金管理、基金投資、融資租賃等業(yè)務，具體如下:

（1）信托業(yè)務

信托業(yè)務，由浙金信托開展。浙金信托經(jīng)原中國銀監(jiān)會批準設立，是浙江省屬唯一國有信托公司。浙金信托積極開展多領域、不同類型的信托業(yè)務，包括資金信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托、有價證券信托、其他財產(chǎn)或財產(chǎn)權信托等；投資范圍涵蓋了證券、金融、基礎設施、房地產(chǎn)、工商企業(yè)等各個領域；信托產(chǎn)品設計包括了股權投資、債權投資、有限合伙投資、產(chǎn)業(yè)基金等多元化業(yè)務結(jié)構。

（2）期貨業(yè)務

期貨業(yè)務，由大地期貨開展。大地期貨是經(jīng)中國證監(jiān)會批準設立的非銀行金融機構，擁有上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海國際能源交易中心會員資格、中國金融期貨交易所交易結(jié)算會員資格，具備商品期貨經(jīng)紀、金融期貨經(jīng)紀、期貨投資咨詢、資產(chǎn)管理業(yè)務資質(zhì)。旗下子公司浙江濟海是行業(yè)內(nèi)首批獲準成立的風險管理服務子公司，可從事倉單服務、基差貿(mào)易、合作套保、場外衍生品業(yè)務及做市業(yè)務等具體試點業(yè)務。旗下境外子公司大地（香港）為香港證監(jiān)會持牌法團，獲授權經(jīng)營第2類(期貨合約交易)及第5類(就期貨合約提供意見)的受規(guī)管活動。

（3）人身險業(yè)務

人身險業(yè)務，由中韓人壽開展。中韓人壽是公司與韓華生命保險株式會社共同出資，經(jīng)原中國保監(jiān)會批準設立的中外合資人壽保險公司，主要經(jīng)營人壽保險、健康保險和意外傷害保險等保險業(yè)務，以及上述業(yè)務的再保險業(yè)務。公司在合規(guī)經(jīng)營、防范風險的前提下，利用個險、銀保、團險、中介和網(wǎng)銷五大銷售網(wǎng)絡，實現(xiàn)業(yè)務穩(wěn)健有價值的增長。

（4）財富管理業(yè)務

財富管理業(yè)務，由般若財富開展。般若財富是國內(nèi)最早注冊成立的財富管理公司，持有私募投資基金管理人資格牌照，主要業(yè)務包括資產(chǎn)管理、私募股權投資基金管理、投資咨詢、投資管理等。公司以資產(chǎn)管理和財富管理為兩大核心能力，打造具有新時代國企特色的國內(nèi)一流的獨立財富管理公司。

（5）基金管理業(yè)務

基金管理業(yè)務，主要分為股權類和證券類兩大業(yè)務。其中股權類業(yè)務主要由東方產(chǎn)融、東方嘉富和國貿(mào)東方資本開展，主要管理VC、PE、政府引導基金、PIPE基金和夾層基金。基金管理業(yè)務的營收主要來源于各支基金的管理費和超額業(yè)績報酬，兩項收入分別取決于管理基金的規(guī)模以及專業(yè)的投資研究及投后管理能力。公司具備挖掘優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的能力，具有強大的募集資金能力以及豐富的客戶資源。證券類業(yè)務由東方嘉富旗下寧波嘉富以及般若財富旗下濟海投資開展，涵蓋FOF、股票多頭、網(wǎng)下打新策略、主觀期貨策略及量化策略等各類二級市場產(chǎn)品。

（6）基金投資業(yè)務

基金投資業(yè)務，主要以公司自身及全資子公司東方產(chǎn)融作為投資主平臺，通過行業(yè)研究挖掘項目標的，從多途徑獲得投資信息以及利用自身儲備資源開拓投資渠道，尋找具有成長性的目標企業(yè)，在進行系統(tǒng)的盡職調(diào)查后，履行相應程序，以參股形式或者聯(lián)合成立基金間接投資的方式，投資于企業(yè)股權。

（7）融資租賃業(yè)務

融資租賃業(yè)務，由國金租賃開展。國金租賃是經(jīng)中國商務部批準設立的融資租賃公司，主要經(jīng)營范圍包括融資租賃業(yè)務、租賃業(yè)務、向國內(nèi)外購買租賃財產(chǎn)、租賃財產(chǎn)的殘值處理及維修、租賃交易咨詢等，兼營與融資租賃主營業(yè)務相關的商業(yè)保理業(yè)務，主要涉及的行業(yè)以醫(yī)療健康和公用事業(yè)為主。

2．商貿(mào)業(yè)務

公司商貿(mào)流通業(yè)務主要為兩個部分：進出口貿(mào)易業(yè)務以及內(nèi)貿(mào)業(yè)務。進出口貿(mào)易業(yè)務主要由公司下屬各進出口子公司開展和經(jīng)營，出口商品分類為針織服裝、梭織服裝、家用紡織品、服飾類、鞋靴類等，貿(mào)易模式主要是根據(jù)海外客戶訂單和國內(nèi)供應商生產(chǎn)情況，通過接單、采購、出口、結(jié)匯、退稅等環(huán)節(jié)實現(xiàn)服務交易，子公司自身無零售業(yè)務，無零售門店。內(nèi)貿(mào)業(yè)務由公司及子公司開展，子公司主要開展鋼材、有色金屬等貿(mào)易，貿(mào)易模式主要為采購、銷售；公司開展期現(xiàn)結(jié)合業(yè)務，所涉及的主要產(chǎn)品為白銀、橡膠、PTA，經(jīng)營模式為無風險套保模式。

（二）行業(yè)情況說明

1．金融行業(yè)

報告期內(nèi)，面對復雜嚴峻的國內(nèi)外環(huán)境，特別是新冠肺炎疫情的嚴重沖擊，我國經(jīng)濟運行穩(wěn)定恢復，成為2020年全球唯一實現(xiàn)經(jīng)濟正增長的主要經(jīng)濟體，也是少數(shù)實施正常貨幣政策的主要經(jīng)濟體之一。貨幣政策靈活適度、精準導向，銀行體系流動性合理充裕，金融系統(tǒng)支持實體經(jīng)濟力度加大，全年向?qū)嶓w經(jīng)濟讓利1.5萬億元，企業(yè)綜合融資成本明顯下降，信貸結(jié)構持續(xù)優(yōu)化，貨幣供應量、社會融資規(guī)模合理增長，金融市場平穩(wěn)運行，為我國率先控制疫情、率先復工復產(chǎn)、率先實現(xiàn)經(jīng)濟正增長提供了有力支持。

（1）信托行業(yè)

2020年，在嚴監(jiān)管環(huán)境下，信托資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)下降，其中通道類業(yè)務規(guī)模和融資類信托規(guī)模持續(xù)回落。與此同時，行業(yè)轉(zhuǎn)型的步伐進一步加快，重視信托文化建設，強調(diào)堅持“受人之托、代人理財”的受托人文化，加強受托人意識的培養(yǎng)，將“守正、忠實、專業(yè)”的要求嵌入企業(yè)文化，以支持實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展和滿足人民群眾對美好生活的向往兩大使命為出發(fā)點，積極引導符合行業(yè)本源的創(chuàng)新業(yè)務，基于受托人的角色，開展證券投資等標準化業(yè)務、服務實體經(jīng)濟的融資類業(yè)務和股權投資業(yè)務及滿足人民群眾財富傳承、配置需求的家族信托和財富管理業(yè)務。

（2）期貨行業(yè)

近年來，在面對全球金融市場動蕩加劇、新冠疫情持續(xù)影響的復雜形勢下，期貨行業(yè)有效支持實體企業(yè)復工復產(chǎn)，幫助企業(yè)解決庫存高、銷售難、產(chǎn)業(yè)鏈運轉(zhuǎn)不暢、原材料緊張等一系列問題，避險功能得到進一步發(fā)揮，行業(yè)整體呈現(xiàn)穩(wěn)步向上的良好態(tài)勢。2020年，期貨、期權品種已達90個，期貨市場資金量、成交持倉量均創(chuàng)歷史新高。未來，我國在大宗商品方面的價格影響力將得到進一步提升，期貨市場將立足國內(nèi)國際雙循環(huán)格局，通過產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈、價值鏈，擴大經(jīng)濟雙循環(huán)，成為以大宗商品為依托的國內(nèi)大循環(huán)的紐帶，進一步服務好實體經(jīng)濟和國家戰(zhàn)略。

（3）人身險行業(yè)

2020年初的新冠疫情使得人身險行業(yè)的傳統(tǒng)線下經(jīng)營模式受到?jīng)_擊，全年原保費收入增幅放緩。對此，行業(yè)整體加大科技投入和數(shù)字化轉(zhuǎn)型進程，實現(xiàn)經(jīng)營全流程的線上化改造，滿足消費者在線購買保險產(chǎn)品、享受保險服務的需求。同時，在人口老齡化、疫情激發(fā)國民健康保障意識等多種因素影響下，國家十四五規(guī)劃及國務院常務會議等提出商業(yè)保險在社會保障體系中發(fā)揮重要支柱和有力補充作用，未來人身險行業(yè)將更聚焦養(yǎng)老、健康領域，進一步回歸風險保障本源。

（4）財富管理行業(yè)

2020年，隨著宏觀環(huán)境不確定性的增加以及投資者預期的轉(zhuǎn)變，財富管理行業(yè)面臨一定的挑戰(zhàn)，伴隨客戶需求增加、金融科技進步等多種因素，行業(yè)正在經(jīng)歷蛻變過程。監(jiān)管以落實資管新規(guī)為核心，政策的統(tǒng)一性將更強，對行業(yè)內(nèi)公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展提出更高要求，與此同時，金融科技已成為財富管理行業(yè)提高服務便捷性和速度的有效手段，通過實現(xiàn)技術的數(shù)字化升級，能更好了解和滿足投資者的需求。未來，財富和人口的增加仍然孕育新的投資機會，財富管理服務的需求呈上升態(tài)勢，行業(yè)整體將保持快速增長。

（5）私募基金行業(yè)

根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，截至2020年底，存續(xù)登記私募基金管理人24,561家，同比增長0.37%；存續(xù)備案私募基金96,851只，同比增長18.49%；管理基金規(guī)模15.97萬億元，同比增長16.23%。隨著競爭的不斷加劇，中國私募基金行業(yè)逐步形成了一套優(yōu)勝劣汰的可持續(xù)發(fā)展機制，優(yōu)秀基金公司愈來愈重視對市場的研究，特別是對企業(yè)發(fā)展環(huán)境和客戶需求趨勢變化的深入研究。伴隨國內(nèi)新興產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展與資本市場的加速改革，私募基金行業(yè)正迎來歷史性機遇期。

（6）融資租賃行業(yè)

2020全年融資租賃行業(yè)積極克服疫情影響，逐步加大租賃業(yè)務投放，積極拓展融資渠道，實現(xiàn)業(yè)務的有序平穩(wěn)發(fā)展。隨著資金面的持續(xù)寬松，融資租賃行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量良好，業(yè)績穩(wěn)健向好。與此同時，隨著融資租賃企業(yè)監(jiān)管統(tǒng)一以及行業(yè)逐漸向成熟階段發(fā)展，融資租賃企業(yè)將逐步呈現(xiàn)差異化發(fā)展，未來有望形成差異化的產(chǎn)業(yè)鏈條，但在部分細分市場競爭亦將日趨激烈。

2．商貿(mào)行業(yè)

報告期內(nèi)，外貿(mào)行業(yè)克服全球疫情蔓延帶來的沖擊，扎實做好“六穩(wěn)”工作，全面落實“六保”任務，整體表現(xiàn)好于預期。據(jù)海關統(tǒng)計，2020年中國貨物貿(mào)易進出口總值32.16萬億元人民幣，同比增長1.9%。其中，出口17.93萬億元，增長4.0%；進口14.22萬億元，下降0.7%，外貿(mào)規(guī)模再創(chuàng)歷史新高，我國成為全球唯一實現(xiàn)貨物貿(mào)易正增長的主要經(jīng)濟體，充分體現(xiàn)了我國外貿(mào)的強大韌性和綜合競爭力。2021年，隨著以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局加快構建，高水平對外開放不斷推進，新的國際合作和競爭優(yōu)勢不斷形成，我國外貿(mào)進出口規(guī)模有望繼續(xù)保持增長。

3    公司主要會計數(shù)據(jù)和財務指標

3.1  近3年的主要會計數(shù)據(jù)和財務指標

單位：元  幣種：人民幣

3.2  報告期分季度的主要會計數(shù)據(jù)

單位：元幣種：人民幣

季度數(shù)據(jù)與已披露定期報告數(shù)據(jù)差異說明

4    股本及股東情況

4.1  普通股股東和表決權恢復的優(yōu)先股股東數(shù)量及前10 名股東持股情況表

單位: 股

4.2  公司與控股股東之間的產(chǎn)權及控制關系的方框圖

4.3  公司與實際控制人之間的產(chǎn)權及控制關系的方框圖

4.4  報告期末公司優(yōu)先股股東總數(shù)及前10 名股東情況

5    公司債券情況

5.1  公司債券基本情況

單位:億元  幣種:人民幣

5.2  公司債券付息兌付情況

20東方01已正常償付利息，尚未發(fā)生本金兌付；20東方02尚未到首個付息日，不涉及付息兌付事宜；21東方01尚未到首個付息日，不涉及付息兌付事宜。

5.3  公司債券評級情況

經(jīng)上海新世紀資信評估投資服務有限公司評定，本公司主體信用等級為AAA，20東方01、20東方02、21東方01的信用等級為AAA。

預計上海新世紀資信評估投資服務有限公司將于本年度報告披露的兩個月內(nèi)根據(jù)報告期情況對公司及上述公司債券作出最新跟蹤評級，置備于募集說明書約定的地點，請投資者注意查閱。

5.4  公司近2年的主要會計數(shù)據(jù)和財務指標

三     經(jīng)營情況討論與分析

1     報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況

報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入1,585,869.98萬元，較上年同期增長35.23%；實現(xiàn)利潤總額121,658.66萬元，同比增長2.64%，歸屬于上市公司股東的凈利潤90,311.63萬元，同比增長12.47%。截至2020年12月31日，公司資產(chǎn)總額為2,677,944.33萬元，較期初增加23.03%；歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為1,363,406.30萬元，較期初增加20.40%，公司整體經(jīng)營情況良好。

2         導致暫停上市的原因

3     面臨終止上市的情況和原因

4         公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明

財政部于2017年7月修訂發(fā)布了《企業(yè)會計準則第14號——收入》（簡稱“新收入準則”），要求在境內(nèi)上市企業(yè)自2020年1月1日起施行。2020年4月29日，公司召開八屆董事會第二十五次會議、八屆監(jiān)事會第十六次會議，審議同意公司根據(jù)上述會計準則的修訂要求，對會計政策相關內(nèi)容進行相應變更。

本次會計政策變更的主要內(nèi)容為：公司依照新收入準則將現(xiàn)行收入和建造合同兩項準則納入統(tǒng)一的收入確認模型；以控制權轉(zhuǎn)移替代風險報酬轉(zhuǎn)移作為收入確認時點的判斷標準；對于包含多重交易安排的合同的會計處理提供了更明確的指引；對于某些特定交易(或事項)的收入確認和計量給出了明確規(guī)定。

根據(jù)銜接規(guī)定，公司應當根據(jù)首次執(zhí)行新收入準則的累積影響數(shù)，調(diào)整期初留存收益及財務報表其他相關項目金額，對可比期間信息不予調(diào)整。本次新收入準則實施預計不會導致公司收入確認方式發(fā)生重大變化，對公司財務報表影響不重大。

5         公司對重大會計差錯更正原因及影響的分析說明

6     與上年度財務報告相比，對財務報表合并范圍發(fā)生變化的，公司應當作出具體說明。

本期納入合并財務報表范圍的子公司共45戶，具體包括：

[注1]：控股子公司浙江國貿(mào)東方房地產(chǎn)有限公司持有該等公司100%的股權。

[注2]：本公司持有該公司98.64%的股權，控股子公司浙江東方集團產(chǎn)融投資有限公司持有該公司1.36%的股權。

[注3]：本公司持有該公司97%的股權，控股子公司杭州舒博特新材料科技有限公司持有該公司3%的股權。

[注4]：控股子公司浙江東方集團服裝服飾進出口有限公司持有該等公司100%的股權。

[注5]：控股子公司浙江東方集團國際貨運有限公司持有該公司100%的股權。

[注6]：全資子公司大地期貨有限公司持有該公司87.5%的股權。

[注7]：控股子公司浙江東方集團泓業(yè)進出口有限公司持有該公司100%的股權。

[注8]：全資子公司浙江般若資產(chǎn)管理有限公司持有該公司51%的股權，控股子公司浙江東方集團產(chǎn)融投資有限公司持有該公司19%的股權。

[注9]：控股子公司浙江濟海貿(mào)易發(fā)展有限公司持有該公司100%的股權。

[注10]：全資子公司大地期貨有限公司持有該公司100%的股權。

[注11]：興好1號私募基金總規(guī)模38,994.29萬元，本公司出資19,521.39億元，本公司全資子公司大地期貨出資2,541.26萬元，持有基金53.58%份額；基金管理人杭州東方嘉富資產(chǎn)管理有限公司出資184.71萬元，持有基金0.47%份額。該定增私募基金合同約定經(jīng)持有50%基金份額的投資者同意可更換基金管理人，結(jié)合基金管理人從該基金中可獲得的經(jīng)濟利益及面臨的風險，基金管理人系作為代理人開展相關活動，而本公司為該基金的主要責任人，故將其納入合并報表范圍，此外，本公司將興好1號對外投資相關的杭州博富投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）、杭州宣富投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）納入合并范圍。

[注12]本公司全資子公司浙江般若資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱般若公司）在多項結(jié)構化主體中擔任基金管理人和投資者的角色，般若公司將自身享有可變回報比例較大的東方般若清波2號私募投資基金納入合并范圍。

[注13]本公司控股子公司浙商金匯信托股份有限公司（以下簡稱浙金信托公司）在多項結(jié)構化主體中擔任信托計劃受托人和投資者的角色，浙金信托公司將自身享有可變回報比例較大的浙金·匯實34號金服項目集合資金信托計劃、浙金·匯實9號盾安實業(yè)應收債權項目共2個信托計劃納入合并范圍。

本期納入合并財務報表范圍的主體較上期相比，減少1戶，具體如下：

合并范圍變更主體的具體信息詳見“年度報告全文財務報告八、合并范圍的變更”。

                                                    浙江東方金融控股集團股份有限公司

                                                                  2021年4月15日